RikaTillsammans | En podd om privatekonomi

#257 - Inte ens gud slår regelbundet sparande (men får ändå sista skrattet med sequence-of-returns)

I dagens avsnitt fortsätter vi på förra veckans tema "investera en klumpsumma på en gång eller sprida ut den över tid?". Vi tar däremot en annan approach och leker med att vi vet exakt vilket datum marknaden bottnar och kan därmed spara pengarna i kontanter till den dagen, och undersöker om det slår regelbundet månadssparande. Samtidigt handlar avsnittet även om en av de risker som vi har noll kontroll över - den så kallade "sequence-of-returns"-risken. Det vill säga vilken ordning som vi får våra "avkastningsår". Som vanligt i denna serien tar vi avstamp i Nick Magiullis bok "Just. Keep. Buying." och diskuterar, försvenskar och fördjupar resonemangen. Särskilt resonemanget hur meningslöst det är att sitta och vänta med pengar på sidlinjen i väntan på en krasch att investera i. Vidare är även "sequence-of-returns"-risken är en av de risker som vi har noll kontroll över och som tyvärr påverkar vårt sparande väldigt mycket. Särskilt viktig är den för dem som går i pension eller vill sluta jobba enligt t.ex. FIRE. Om vi nämligen har t.ex. 20 års avkastning med en genomsnittlig avkastning om 7 procent per år, så spelar det stor roll hur om vi har de positiva åren först eller sist i 20-års perioden. Beroende på vilken ordning som avkastningsåren kommer, har stor påverkan på både slutsumman och mängden pengar man kan ta ut innan de tar slut. På det sättet kommer t.ex. de 10 absolut viktigaste avkastningsåren, för mig som är född 1981, vara mellan 2045 - 2055. Dvs, decenniet precis när jag går i pension. Bra år i början och allt är magiskt, dåliga år i början och pengarna kan ta slut tidigare än man tror. I avsnittet simulerar vi det genom att ta fram en serie om 20 år med olika slumpade avkastningar. Sedan gör vi exemplet extremt genom att sortera avkastningsåren från största till minsta och vice versa. Det blir tyvärr stor skillnad - precis som en pensionär som gick i pension 1973 fick slut på pension efter 23 år, medan en pensionär som gick i pension året efter, 1974, kunde leva på exakt samma belopp i över 35 år. Vi diskuterar även lösningen till det här problemet som ligger mycket i att redan nu planera för flexibilitet. Flexibilitet i bl.a. - hur mycket man sparar genom åren - när i tiden man behöver välja att gå i pension - kombinationen av jobb och pension - i hur mycket pengar man tar ut till utgifter - allokering i portföljen Detta är för övrigt samma anledning till att vi rekommenderar att spara till flera barn i en pott istället för separat. Då drabbas de nämligen inte av sequence-of-return risken på samma sätt som t.ex. jag (född 1981) och min bror (född 1985). På samma sparande om 1 000 SEK/mån hade jag fått 3+ Mkr och han mindre än 1 Mkr. Just på grund av hur avkastningen fördelade sig mellan 1981-1999 respektive 1985 - 2003. Vi hoppas att du uppskattar avsnittet och att det ger lite tankespjärn och inspiration. 😊 Hälsningar, Jan och Caroline Länkar ==== Patreon: https://www.patreon.com/rikatillsammans Artikel: https://rikatillsammans.se/sequence-of-return-risk Innehållsförteckning ==== 00:00:00 Intro 00:04:25 Digitala träffar, föreläsningar och bokklubb i vår Community på Patreon! 00:09:02 Invest As Often As You Can 00:13:39 Vänta inte på dippen 00:17:54 Du missar uppgången medan du väntar på en dipp 00:19:24 Regelbundet månadssparande är ett vinnande koncept 00:23:04 Sequence of return risk 00:27:08 Gud får det sista skrattet 00:34:09 Vad ger dig bäst odds? 00:37:02 Vilket år du går i pension har stor påverkan på ditt kapital 00:43:09 Omvandla ditt humankapital till finansiellt kapital 00:49:22 Flexibilitet, anpassning och medvetenhet kring risker är viktigt